InvestasiInvestasi Reksa DanaKeuanganTips & Triks

5 Hal yang Harus Dipahami Sebelum Investasi Reksadana Pendapatan Tetap

Investasi Reksadana Pendapatan Tetap

Jejaksindo.com – Saat berinvestasi, Anda perlu memahami beberapa hal terkait instrumen yang dipilih. Jika Anda sedang mempertimbangkan untuk berinvestasi di reksa dana pendapatan tetap, ada beberapa hal yang perlu Anda pelajari, termasuk strategi investasi yang tepat.

Tidak hanya strategi, Anda juga perlu belajar bagaimana memilih waktu yang tepat untuk berinvestasi dan menariknya. Berinvestasi di reksa dana pendapatan tetap sebenarnya tidak terlalu sulit. Anda dapat memahami hal-hal secara perlahan dan tidak perlu terburu-buru.

Apa Itu Reksadana Pendapatan Tetap?

Bagi Anda yang tidak begitu memahami reksa dana pendapatan tetap, Anda mungkin tidak memahami cara kerjanya dan tingkat risikonya. Reksa dana pendapatan tetap tergolong reksa dana berisiko rendah dengan potensi imbal hasil yang lebih tinggi dibandingkan reksa dana pasar uang.

Lalu apa itu reksa dana pendapatan tetap? Biasanya, reksa dana pendapatan tetap adalah jenis reksa dana yang menggunakan obligasi atau instrumen utang untuk mengembangkan dana investor.

Seperti jenis reksa dana lainnya, reksa dana jenis ini juga dikelola oleh seorang manajer investasi yang tugasnya memaksimalkan imbal hasil yang akan Anda terima. Manajer investasi reksa dana pendapatan tetap akan menempatkan minimal 80 persen dana kelolaannya pada efek utang pendapatan tetap.

Sisanya maksimal 20 persen akan ditempatkan pada instrumen pasar uang. Surat utang yang dimaksud di sini adalah obligasi atau surat utang yang berjangka waktu satu tahun atau lebih, baik yang diterbitkan oleh pemerintah maupun perusahaan swasta.

Manajer investasi akan menganalisis produk obligasi yang dipilih. Mereka akan memilih produk obligasi dengan potensi bagus dan rating tinggi. Nah, bagi Anda yang masih belum paham apa itu reksa dana pendapatan tetap yaitu berinvestasi di reksa dana, dimana sebagian besar reksa dana yang dikelola dikembangkan dengan efek utang yang menawarkan pendapatan nilai tetap.

 Hal-hal yang Harus Dipahami Sebelum Investasi Reksadana Pendapatan Tetap

Ada banyak hal yang perlu dipahami sebelum berinvestasi di reksa dana pendapatan tetap agar keuntungan Anda bisa maksimal. Dalam berbagai hal, sangat penting untuk belajar memahami hal-hal baru dalam kehidupan sehari-hari, termasuk untuk berinvestasi.

Baca Juga  3 Jenis Reksadana Rendah Risiko Yang Cocok Untuk Investor Pemula

Oleh karena itu, rasa ingin tahu perlu ditingkatkan, terutama jika Anda akan berinvestasi pada instrumen yang belum pernah digunakan. Mempelajari hal-hal tentang berinvestasi di reksa dana berbasis pendapatan tetap penting.

Hingga Anda dapat merencanakan dengan matang strategi investasi apa yang lebih baik dan juga Anda memilih waktu yang tepat untuk berinvestasi serta membayarkan dana investasi.

Berikut ini ada beberapa hal yang harus Anda perhatikan untuk Anda yang sedang mempertimbangkan untuk berinvestasi di reksa dana pendapatan tetap.

1.  Memahami Tugas Manajer Investasi

Secara garis besar, tugas manajer investasi adalah mengelola produk reksa dana agar kinerjanya terus meningkat. Manajer investasi juga diinstruksikan untuk melakukan berbagai operasi terkait pengembangan dana investor. Berikut ini adalah beberapa contoh tanggung jawab dan kegiatan manajer investasi yang mengelola reksa dana pendapatan tetap:

  1. · Pengelolaan portofolio efek atau surat berharga dari investor berdasarkan perjanjian pengelolaan dana investasi. Disusun baik secara bilateral maupun individual berdasarkan peraturan pengawasan pasar modal.
  2. · Mengelola portofolio investasi kolektif untuk kepentingan sekelompok investor dengan produk yang diatur oleh aturan pengawasan pasar modal.
  3. · Serta kegiatan lainnya sesuai dengan peraturan dan kebijakan otoritas pengawas pasar modal.

2.  Kupon dan Sistem Pembagian Keuntungan

Kupon adalah istilah yang digunakan untuk menyebut imbal hasil atau yield pada instrumen obligasi. Kupon obligasi akan diterbitkan kepada investor untuk jangka waktu tertentu.

Sebagai aturan umum, kupon diterbitkan setiap tiga bulan, periode distribusi ini biasanya berlaku untuk obligasi yang diterbitkan oleh perusahaan.

Sedangkan untuk insturmen investasi jenis obligasi pasar perdana yang diterbitkan oleh pihak pemerintah, jangka waktu pembayaran kupon adalah setiap bulan.

Bagi hasil di reksa dana pendapatan tetap tentu berbeda dengan obligasi. Sebagai peraturan , dari pihak manajer investasi menginvestasikan kupon yang diterima pada obligasi lain.

Nantinya, keuntungan yang dihasilkan dari kupon tersebut akan digunakan untuk meningkatkan nilai aset bersih sebesar satu atau biasa disebut dengan NAB/UP.

Namun, ada produk reksa dana pendapatan tetap yang memberikan pengembalian bulanan. Namun sistem split crop akan menurunkan nilai NAV/UP.

Baca Juga  8 Cara Alami Membersihkan Karang Gigi Yang Menebal dan Keras

3.  Waktu Jatuh Tempo dan Kebijakannya

Anda harus memahami bahwa investasi reksa dana tidak memiliki jangka waktu, termasuk reksa dana jenis pendapatan tetap. Meskipun investasi obligasi yang dilakukan oleh manajer investasi telah jatuh tempo, reksa dana yang Anda beli akan tetap menjadi milik Anda.

Dengan demikian, manajer investasi akan terus menerus merotasi dana kelolaannya. Jadi, ketika salah satu obligasi jatuh tempo. Mereka akan mengalihkan dana untuk diinvestasikan kembali pada obligasi lain. Sehingga investasi yang dilakukan akan terus berputar.

Ketika seorang manajer investasi menemukan opsi obligasi yang lebih baik dan memiliki peringkat yang lebih tinggi. Mereka akan menjual obligasi sebelumnya dan memindahkan dana investasinya ke obligasi tersebut.

Dari penjelasan tersebut dapat kita simpulkan bahwa manajer investasi merupakan pengendali utama dalam memaksimalkan efisiensi investasi. Oleh karena itu, Anda perlu memilih manajer investasi yang tidak hanya memiliki nama besar. Namun juga mampu dan gesit dalam menangkap peluang dan mengambil tindakan.

4.  Rating Pada Obligasi

Hal penting lainnya yang perlu Anda pahami sebelum berinvestasi di reksa dana pendapatan tetap adalah terkait dengan peringkat obligasi. Peringkat obligasi biasanya digunakan untuk mengevaluasi suatu perusahaan dalam memenuhi kewajibannya.

Tingkat solvabilitas perusahaan berdasarkan kupon dan aset tetap akan diurutkan dalam bentuk peringkat. Tentu hal ini berbeda dengan jenis obligasi yang diterbitkan oleh pemerintah.

Obligasi pemerintah kurang berisiko karena pemerintah membayar kupon dan pokok tepat waktu.

Karena peringkat obligasi hanya diberikan kepada perusahaan, peringkat obligasi sendiri terbagi dalam dua kategori, termasuk:

·         Kategori layak investasi

Kategori layak investasi atau disebut dengan istilah investment grade, berikut rating yang menunjukkan obligasi dalam kategori layak investasi:

·    AAA atau Aaa

·    AA+, AA dan AA- atau Aa1, Aa2, dan Aa3

·    A+, A, dan A- atau A1, A2, dan A3

·    BBB+, BBB dan BBB- atau Baa1, Baa2, dan Baa3

Obligasi yang memiliki rating tersebut diyakini mampu membayar sejumlah kupon dan dana pokok pinjaman yang sudah diberikan investor. Obligasi yang memiliki rating tersebut sangat sesuai bagi investor yang mencari investasi relatif aman dan rendah risiko.

Baca Juga  Panduan Lengkap Investasi Reksadana Untuk Investor Pemula

·         Tidak Layak Investasi

Kategori obligasi tidak layak investasi atau yang disebut sebagai non investment grade memiliki rating sebagai berikut:

·   BB+, BB dan BB- atau Ba1, Ba2, dan Ba3.

·   B+, B dan B- atau B1, B2, dan B3.

·  CCC+, CCC dan CCC- atau Caa1, Caa2, dan Caa3.

·  CC+, CC dan CC- atau Ca11, Ca2, dan Ca3.

·  C+, C dan C- atau C1, C2, dan C3.

Obligasi dengan peringkat tersebut menunjukkan bahwa risiko gagal bayar cukup tinggi. Risiko default yang dimaksud disini adalah risiko bahwa perusahaan tidak akan mampu membayar kupon atau disbeut juga  pokok pinjaman yang sudah diberikan oleh investor. Biasanya, perusahaan yang mendapat peringkat tidak layak investasi cenderung kesulitan menarik investor yang mau memberikan dana pinjaman.

Untuk mengatasi masalah ini, mereka menawarkan kupon tinggi yang disebut obligasi hasil tinggi. Maka tidak heran jika kupon yang ditawarkan oleh perusahaan dengan peringkat ini lebih tinggi dibandingkan obligasi dengan peringkat investment grade.

5.  Fluktuasi Harga Obligasi dan NAB/UP Reksadana

Anda harus waspada bahkan jika obligasi menawarkan pendapatan tetap. Ini tidak berarti bahwa harga obligasi tidak dapat berfluktuasi. Harga obligasi juga akan berfluktuasi dan mempengaruhi nilai aset bersih per unit investasi pada reksa dana pendapatan tetap.

Fluktuasi harga obligasi tergantung pada perubahan tingkat bunga dasar, dampak permintaan dan penawaran pasar, serta perubahan peringkat perusahaan yang menerbitkan obligasi. Namun, harga obligasi akan kembali ke nilai semula saat jatuh tempo karena perusahaan akan mengembalikan jumlah pokok pinjaman sesuai dengan yang diberikan di awal.

Pencarian Terkait

Related Articles

Back to top button